ANÁLISE BALANÇO EMPRESA METISA (MTSA4) - 2020

Feliz 2020 a todos investidores, a primeira análise do ano é da empresa METISA METALÚRGICA TIMBOENSE S.A, a metalúrgica que fabrica maquina e equipamentos para a agricultura e pecuária. A análise refere-se ao período de 2014 até o terceiro trimestre de 2019. 

Em geral a empresa demonstra consistência em seus demonstrativos, conforme os gráficos a seguir: 

   

A receita liquida, é a receita bruta - deduções da receita federal. O gráfico demonstra consistência em suas vendas, mesmo com a recessão entre 2014 a 2017 a empresa manteve a sua média de venda, isso é fator importante para uma empresa com vantagem competitiva. 

O custo dos bens vendidos, está acompanhando proporcionalmente a receita liquida, ou seja, a empresa gastando no seu processo produtivo, proporcionalmente com as suas vendas. Sério isso é um sinal muito bom, indica que empresa está sendo bem administrada. 

Lucro bruto é um primeiro resultado após a receita liquida, é um resultado que na minha opinião não quer dizer muita coisa, porque muitas deduções ainda virão em cima desse resultado. 

Despesas gerais e administrativa, quanto menor melhor, os  resultados da Metisa, demonstram o café com leite, demonstra consistência, nem abaixa em nem sobe, a queda demonstrada em 2019, logo acompanha o restante do gráfico após o fechamento do exercício. 

Em 2016 foi o pior período, foi na recessão, mas logo foi se recuperando. 

Demonstra que a empresa entre 2014 a 2016 ganhou muito com juros, possivelmente em investimentos, mas entre 2017 a 2019, houve uma queda considerável, muito por conta por reaplicar o dinheiro investido em suas operações produtivas. 

O lucro antes do imposto, mostra um boa média, teve seu ápice em 2014, com a recessão apresenta queda considerável entre 2015 a 2017, recuperação em 2018, 2019 apresenta queda, mas seu exercício não está encerrado ainda, mas a previsão é que alcance o resultado de 2018.

Imposto pago está lindo de se ver, o gráfico demonstra que a empresa está passando por um período de recuperação de impostos, ou seja, ao invés de pagarmos impostos a empresa passará por um período sem pagar impostos até o valor a ser recuperado chegue aos 100%.

Muito parecido com o lucro antes do imposto, auge em 2014, queda entre 2015 a 2017, recuperando em 2018, 2019 ainda não encerrado. 

O gráfico está lindo, a empresa captou empréstimo em 2015, mas está honrando os compromissos, e sem fazer novos grandes aportes de empréstimos para alavancagem.

A longo prazo, um excelente noticia, evaporou em 2016, isso demonstra que a empresa está livre de empréstimos a longo prazo.

Assista a análise completa!!!

  

  

Oportunidade de Lucro - Empresa WLM

Fala Galera, sejam todos bem vindos!!!

Comecei a desenvolver um estudo de  análise fundamentalista de algumas empresas, e encontrei uma (empresa) que está apresentando um processo de recuperação surpreendente. A empresa é  WLM Participação e Comercio de Maquinas e Veículos S.A. Empresa que no período de crise entre 2015 á 2017, acabou "sofrendo" e seus lucro caíram nesse período, mas a partir de 2018 a empresa está surpreendendo com seus resultado apresentados, os resultado apresentados nos 3 primeiros trimestres de 2019, superam os valores que foram apresentados em 2018. Veja a evolução do gráfico do lucro liquido (Lucro/Prejuízo descontado todos os custos e despesas). 

Em um ano as ações da empresa vêm mostrando evolução. Veja: 

Assista o estudo completo: 

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ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA

O ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA É MUITO SIMILAR AO ÍNDICE DE CURTO PRAZO, MAS NO CÁLCULO NÃO É INCLUSO O ESTOQUE, POR NÃO REPRESENTAR UMA LIQUIDEZ EFETIVA. O ESTOQUE DESPENDE UM DETERMINADO TEMPO, PARA SER TRASNFORMADO EM DINHEIRO PARA EMPRESA.

O ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA É UM ÓTIMO INDICADOR PARA, VEREFICAR O PODER DE PAGAMENTO DA EMPRESA SOBRE O PASSIVO CIRCULANTE DE FORMA IMEDIATA.

O ÍNDICE, QUANTO MAIOR MELHOR.

ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA = ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUE /PASSIVO CIRCULANTE

EXEMPLO

EMPRESA: ATACADÃO S.A

ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA= 13.661 – 4.998 / 13.679

RESULTADO = 0.63 (OU 63%)

CONCLUSÃO: A EMPRESA ATACADÃO S.A, DE CADA R$1,00 DE PASSIVO CIRCULANTE, EMPRESA TEM R$0,63 DE ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES. OU O ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES, CONSEGUE PAGAR APENAS 63% DE SUAS OBRIGAÇÕES A CURTO PRAZO DE FORMA IMEDIATA.

FONTE DE PESQUISA: PORTAL DE CONTABILIDADE

ANÁLISE DE BALANÇO - ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE

• SERVE PARA ANALISAR DE QUANTO BENS E DIREITOS A EMPRESA TEM PARA PAGAR SUAS OBRIGAÇÕES, NO PERÍODO DE CURTO PRAZO.
• INDICA QUANTO A EMPRESA TEM DE ATIVO CIRCULANTE PARA CADA R$1,00 DE PASSIVO CIRCULANTE.
• ANÁLISE - QUANTO MAIOR MELHOR.
• FORMÚLA:

ANÁLISE PRICIPAIS EMPRESAS

PETROBRAS: 

NO EXEMPLO DA PETROBRAS, DE DADOS RETIRADOS DO BALANÇO DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2018, O RESULTADO DO ÍNDICE É R$0.61 OU 61%, OU SEJA, PARA CADA R$1,00 DE PASSIVO CIRCULANTE, A EMPRESA TEM DISPONÍVEL 0,61 DE ATIVO CIRCULANTE PARA COBRIR SEU PASSIVO CIRCULANTE. RESULTADO DA ANÁLISE A PETROBRAS, A EMPRESA CASO HAJA A NECESSIDADE DE PAGAR HOJE TODO SEU PASSIVO CIRCULANTE, ELE CONSEGUIRIA PAGAR APENAS 61% DE SEUS COMPROMISSOS A CURTO PRAZO COM SEUS DIREITOS A CURTO PRAZO. PARA FINS DE ANÁLISE ESSE RESULTADO NÃO É SATISFATÓRIO PARA EMPRESA.

DURATEX:

NO EXEMPLO DA DURATEX, DE DADOS RETIRADOS DO BALANÇO DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2018, O RESULTADO DO ÍNDICE É DE 1.98, OU SEJA PARA CADA R$1,00 DE PASSIVO CIRCULANTE, A EMPRESA TEM R$1.98 DE ATIVO CIRCULANTE PARA COBRIR SEU PASSIVO CIRCULANTE, OU SEJA CASO HOUVESSE A NECESSIDADE DA EMPRESA PAGAR TODAS AS SUAS OBRIGAÇÕES A CURTO PRAZO, PAGANDO COM SEUS BENS E DIREITOS, PAGARIA TRANQUILAMENTE, E COM SOBRAS. RESULTADO MUITO SATISFATÓRIO.